多地中小银行密集下调存款利率，机构和专家提示！

　　本报记者 潘福达

　　新一轮“降息潮”再次来袭。近日，来自河南、陕西、山西、云南等地的中小银行密集发布公告，宣布下调定期存款执行利率，存款利率下调幅度从5个基点至45个基点不等。

　　自2023年末，银行业经历第三轮存款利率下调，近期部分中小银行调降存款利率，是上一轮大行调降动作的延续。多家机构和市场人士普遍认为，存款利率下调趋势下，投资者可平衡好风险和收益来综合进行资产配置。

　　中小银行存款利率仍高于大行

　　按照近两年银行存款利率“降息潮”的规律，国有大行、股份制银行以及中小银行表现出“梯次”调降的特征，即大中型银行率先调降，其他银行随后跟进。

　　去年末，国有大行打响第三轮存款降息“第一枪”，股份制银行存款利率跟进下调，随后今年2月，广西、吉林等地多家中小银行率先宣布下调存款利率。

　　3月末以来，已有超20家中小银行下调存款利率，不同期限的整存整取利率均有涉及。此番降息动作中，河南辖区的银行数量居多，有数十家农商行、村镇银行等集中宣布下调定期存款利率。

　　具体来看，自3月31日起，河南驻马店农商银行对三个月、六个月、一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定期存款执行年利率进行调整。一年期存款利率降至1.8%，两年和三年存款利率分别降至2%和2.35%。而自4月1日起，河南新密农商行将两年期的存款利率由2.4%调整至2%，在此轮“降息潮”中降幅最大。

　　记者比对发现，各家中小银行存款利率下调后，依然普遍比各家大行要高。例如多家国有大行的一年期存款利率为1.45%，各中小银行普遍为1.8%。各国有大行五年期存款利率达到2%，而储户在各中小银行普遍存两年定期利率就能达2%。

　　存款利率或将继续下调

　　根据各银行年报信息，存款利率之所以密集下调，是因为去年以来贷款市场报价利率（LPR）多次下降，银行业采取多种措施向实体经济减费让利，银行净息差明显缩窄。此外，存量首套房贷利率调整对大型商业银行净息差影响较大。

　　中国民生银行首席经济学家温彬表示，存款利率下调有利于降低银行负债成本，为接下来进一步推动降低实际贷款利率、降低实体经济融资成本提供空间。市场普遍观点预测，在息差“保卫战”之下，新一轮存款利率很可能进一步下行。人民银行相关负责人近日表示，要深化利率市场化改革，引导银行下调存款利率，促进LPR继续下行，法定存款准备金率仍有下降空间。

　　中国银行研究院近日发布的《2024年二季度经济金融展望报告》显示，银行业净息差已跌至历史最低点，近期金融调控部门不断推动银行存款利率下调、整顿高息揽储问题，预计二季度仍将有银行陆续下调存款利率。

　　中信证券首席经济学家明明预测，考虑存款降息的时间规律以及银行息差压力和存款定期化问题，今年二三季度，市场很可能再度迎来存款利率的新一轮调整，可能会推动包括国债利率在内的多类型利率进一步下行。

　　理性认识投资风险与收益

　　在存贷款利率阶段性走低的背景下，普通人如何理财呢？对于风险偏好低的储户来说，银行存款依然是第一选择。商业银行挂牌存款利率持续调降，仍挡不住储户的存款热情，人民银行数据显示，2023年末居民存款规模已经达到137.9万亿元，相比2022年末增长了16.7万亿元，居民存款继续大幅上涨。

　　随着近期金价上涨，挂钩黄金的结构化理财产品进入很多投资者的视野。一家国有大行贵金属部门业务人员介绍，当前股债两市收益率不尽如人意的情况下，黄金作为大类资产的配置价值凸显，很多人会把银行存款用来购买积存金。

　　不过收益率更高的投资产品往往意味着高风险，投资者要理性认识风险收益关系。招联首席研究员董希淼建议，投资者如果追求稳健收益，可以在存款之外适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及储蓄国债等产品。

　　中国银行研究院提示，在资产组合中配置适度比例的黄金资产是抗通胀、保值增值的较好选择，但投资者应充分考虑宏观经济形势和各资产板块客观情况，合理配置黄金等持有比例并多样化配置资产，达到分散风险的效果。